Ripple, actuellement l’une des cinq plus grandes crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière, a fait l’objet de nombreuses controverses.

D'un côté, les supporters soulignent que l'objectif de la société d'améliorer les transferts transfrontaliers grâce à la technologie de grand livre distribuée aura un impact significatif sur le commerce et la finance et donc un impact positif sur l'économie mondiale.

D’autre part, les détracteurs affirment que l’offre de produits de la société est complexe, qu’elle est inutile et que son concept est loin d’être décentralisé.

Décompressons chaque point et voyons comment les différentes parties peuvent travailler ensemble pour atteindre l’objectif de Ripple.

Améliorer les virements transfrontaliers

Peu de gens contestent que le système actuel de transfert d’argent à travers les monnaies et les frontières est inefficace et inutile. Afin de pouvoir effectuer des paiements transfrontaliers pour le compte de leurs clients, les banques commerciales doivent avoir des comptes dans les banques du pays de destination. Ils détiennent généralement des soldes de la monnaie de ce pays dans ces comptes. Souvent, le solde reste là, attendant une instruction de paiement.

La société estime que les fonds de paiement peuvent être transférés dans d’autres monnaies de manière plus efficace, grâce à sa technologie exclusive.

Offre complexe

La technologie de Ripple est divisée en plusieurs parties: xCurrent, xVia, xRapid et le XRP cryptotoken.

Nous allons les présenter un à un:

xCurrent

xCurrent est une plate-forme utilisée par les banques et autres institutions financières pour régler des paiements transfrontaliers. Il utilise un protocole de messagerie qui extrait les informations nécessaires à l’organisation du paiement, qu’il communique aux banques concernées (généralement la banque initiatrice, la banque correspondante dans le pays du bénéficiaire et la banque du bénéficiaire). Une fois que la validation préalable des transactions des comptes et soldes a été effectuée, toutes les parties ont bloqué les fonds.

À ce stade, des signatures cryptographiques sont générées pour vérifier que les fonds sont disponibles et que les parties sont prêtes à effectuer la transaction. Les fonds sont ensuite simultanément débloqués pour tous les participants.

xCurrent utilise un grand livre distribué appelé Interledger, développé par Ripple mais actuellement géré par le World Wide Web Consortium, un groupe à but non lucratif qui maintient les normes internationales applicables au World Wide Web.

Cette solution est actuellement la plate-forme la plus utilisée de Ripple, avec plus de 100 institutions financières inscrites. Beaucoup ont dépassé la phase de test et utilisent xCurrent pour les transactions en direct.

Cependant, xCurrent ne fonctionne bien que pour les paiements transfrontaliers lorsque la paire de négociation est liquide (par exemple, pour transférer de l'argent de l'euro en dollars ou inversement, ou pour des paiements en dollars yen).

xRapid

Les paiements dans des combinaisons moins liquides sont plus susceptibles d’utiliser xRapid, qui repose sur le jeton XRP de Ripple pour faciliter la liquidité (pour plus de détails sur ce jeton ci-dessous). Pour ce faire, il transfère les fonds de départ dans XRP, puis dans les fonds des bénéficiaires. Cela permet à la banque émettrice d’éviter de «garer» les fonds sur un compte dans une banque correspondante du pays du bénéficiaire ou de faire appel à une autre institution (un «fournisseur de liquidité») pour fournir à la banque bénéficiaire le montant exact monnaie locale (en ajoutant des coûts).

Par exemple, si la société A en Thaïlande achète des matières premières à la société B au Nigéria, la transaction ressemblerait à ceci:

xRapid utiliserait le baht de la société A pour acheter du XRP, puis le convertirait en naira, qu’elle remettrait à la banque bénéficiaire. L'algorithme choisirait automatiquement le teneur de marché baht / XRP avec le meilleur prix et le teneur de marché XRP / naira avec le meilleur prix. Ainsi, la banque de la société A en Thaïlande n’aurait pas besoin de détenir naira sur un compte ouvert auprès d’une banque correspondante au Nigéria. Il ne serait pas non plus nécessaire de trouver un fournisseur de liquidité disposé à effectuer le change.

Au moment de la rédaction du présent document, une poignée de fournisseurs de paiement (y compris Western Union et Moneygram) expérimentent la plate-forme et l'entreprise mexicaine de transfert d'argent, Cuallix, l'utilise réellement dans la production.

Un obstacle potentiel à la croissance de xRapid est la liquidité de XRP. Pour que la plate-forme puisse évoluer, XRP devra être coté sur des bourses du monde entier, avec un volume de négociation raisonnable.

Et sa fiabilité dépend de celle de tiers fabricants de marchés XRP, qui sont actuellement relativement peu nombreux. Pour que le nombre de teneurs de marché croisse de manière organique, la demande du service xRapid devra augmenter - mais cela dépend du nombre de teneurs de marché.

xVia

xVia est une interface utilisateur conçue pour faciliter l'utilisation de xCurrent et de xRapid. Via l’intégration API, il offre une connexion aux institutions financières utilisant les produits Ripple, ainsi qu’un suivi des paiements et une génération de factures.

Ripple a commencé à intégrer les fournisseurs de paiement pour tester xVia au début de 2018 - une poignée d'entre eux le font actuellement.

XRP

XRP est le jeton de Ripple. Au moment de la rédaction de cet article, il s'agit du troisième plus gros cryptoasset en termes de capitalisation boursière.